La Compañía del Anillo se ha disuelto. El portador del anillo Frodo y su fiel amigo Sam se dirigen hacia Mordor para destruir el Anillo Único y acabar con el poder de Sauron. Mientras, y tras la dura batalla contra los orcos donde cayó Boromir, el hombre Aragorn, el elfo Legolas y el enano Gimli intentan rescatar a los medianos Merry y Pipin, secuestrados por los ogros de Mordor. Por su parte, Saurón y el traidor Sarumán continúan con sus planes en Mordor, en espera de la guerra contra las razas libres de la Tierra Media.

Estamos en 1955, y John y Helen Lacklan son dos científicos que han estado trabajando para el gobierno de los Estados Unidos como parte de un programa para el desarrollo de armas nucleares. También son marido y mujer, y cuando John se casa con Helen, le da un anillo sin diamante, prometiéndole encontrar algún día el que ella merece. Necesitando unas vacaciones, los Lacklan viajan a Borneo, esperando encontrarlo. Para guiarlos, contratan a Mike Kardec, un americano que conoce las junglas de Borneo y que también ha buscado diamantes por su cuenta. Mike empieza a sentirse atraído por Helen, y Helen siente lo mismo por Mike; John no tarda en ver lo que ocurre y, furioso, despide a Kardec, contratando en su lugar a un nativo que asegura saber dónde encontrar diamantes...