Adaptación del cuento de Pavel Bazhov. El abuelo Slishko narra a los niños el cuento de Danilo, el tallador, Katia, su novia, la Dueña de la Montaña de Cobre y el secreto de la flor de piedra.

La veille de Noël est particulièrement agitée dans ce hameau enneigé de l'Ukraine profonde. Les hommes du village s'apprêtent à sortir guincher, les jeunes préparent leurs koliadki (tradition dans laquelle ils chantent des cantiques sous les fenêtres des gens pour recevoir de la nourriture), Solokha la sorcière vole dans la nuit sur son balai en attendant l'arrivée de ses divers courtisans et, plus original, le diable vole la lune pour empêcher le cosaque Chub de sortir, espérant ainsi empêcher le forgeron Vakoula de se rendre auprès d'Oksana, fille de Chub. C'est que le diable a développé une certaine animosité à l'égard de Vakoula...

Basé sur la mythologie finlandaise, ce film retrace les exploits de Lemminkainen alors qu'il courtise la foire Annikki et combat la méchante sorcière Louhi. Louhi kidnappe Annikki pour obliger son père à construire pour elle un Sampo, un dispositif magique qui crée du sel, du grain et de l'or. Quand Lemminkainen tente (et échoue) de récupérer le Sampo, Louhi vole le soleil, plongeant le monde dans l'obscurité glacée.