Con la esperanza de montar un espectáculo musical, unos estudiantes universitarios de baile y canto van a parar a un ruinoso hotel, donde servirán de conejillos de Indias de un experimento eugenésico.

Ambientada en Rusia tras la revolución bolchevique (1917). El anciano Conde Wolsky (Edward Everett Horton) va a la editorial que dirige la joven Nadena Kalenin (Anna Lee), pero ella, en un principio, se niega a recibirlo. Sin embargo, accede a hablar con él cuando se entera de la tentadora oferta que quiere hacerle: la publicación de las memorias de Fedor Mikhailovich Petroff (George Sanders).