Película muda ambientada en el mundo del circo que tanto le gustaba a Browning. Incluye la actuación de un ilusionista cuyo número principal consiste en separar la cabeza de su cuerpo. Pero, además, los artistas se ven involucrados en pasiones e intrigas diversas.

El príncipe Danilo, heredero al trono, se enamora de la bailarina Sally O'Hara. Pero su tío, el Rey Nikita I de Monteblanco, prohíbe el matrimonio por ser una plebeya. Desengañada, ella se casa con un rico y anciano Barón. Obra maestra del cine mudo, un ácido retrato de la aristocracia, basado en una opereta de Franz Lehar, que se convirtió en unos de los títulos más famosos del gran Erich von Stroheim.

Anna, la femme du magicien Phroso décide de quitter son mari pour un autre homme. Phroso prépare alors sa vengeance.

En el departamento de almacenes Waltham, la humilde dependienta Betty Lou se desmaya sobre Cyrus Waltham Junior, distinguido señorito, hijo del propietario. Betty tiene "ello" (atractivo sexual) en abundancia, pero conseguir llamar la atención de Cyrus no es una empresa sencilla. Finalmente, sus ardientes y pasionales miradas comienzan a hacer efecto. Por supuesto, desconociendo haber intervenido. ¿Pueden una mujer que ama los perritos calientes de Coney Island y un hombre que cena en el Ritz llegar a juntar sus caminos alguna vez?