Unos experimentos universitarios con drogas (LSD) provocan años después una serie de brutales crímenes, realizados por estos estudiantes, ahora convertidos en psicópatas.

Hollywood, 1929. Jolly Grimm (James Coco), un veterano actor cómico se resiste a aceptar su decadencia. Ha hecho una nueva película, pero sabe que el cine mudo ya no atrae al público. Sin embargo, con el fin de promocionarla, decide organizar una fiesta a la que invita a personalidades que podrían prestarle su apoyo. Para que la fiesta sea un éxito, cuenta con la colaboración de la bella Queenie (Raquel Welch), una actriz que, a pesar de todo, sigue junto a él.

En una pequeña aldea de Georgia se está produciendo la peor tormenta eléctrica de su historia. Como consecuencia de esto, una torre de alta tensión se derrumba junto a una granja de gusanos. A partir de ese momento los gusanos se convertirán en devoradores de hombres, arrasando con todo lo que se encuentran a su paso.

El cadáver de una mujer desnuda aparece en un río de Nueva York. Es solo el principio de las siguientes víctimas de un psicópata tan inteligente como sanguinario. La policía tiene que recurrir a un vidente para que intente averiguar su identidad y las de las próximas victimas para evitar los asesinatos, pero lo cierto es que no sera tan fácil. El terror se apoderara de la ciudad...