Un escritor achaca su crisis de creatividad al ambiente en el que se mueve, la alta sociedad. Por esta razón decide transladarse junto con su esposa a su pueblo natal en Nueva Inglaterra. Su mujer decide regresar, poco después, a Nueva York, y él se enamora de una granjera, a la que convierte en heroína de su novela. Sin embargo, sus padres le obligan a contraer matrimonio, contra su voluntad, con otro hombre

La maestra Hildegarde Withers y el policía Oscar Piper, tratarán de averiguar la verdad sobre la aparición del cadáver de un millonario asesinado en su mansión. Las sospechas recaen en una joven pareja de enamorados, antiguos alumnos de la profesora Withers.

Por vez primera cambia el sexo del vampiro en la historia del cine. La condesa Marya Zaleska, miembro de la elite londinense, no es más que la hija del famoso aristócrata transilvano; lo cual nos es revelado a mitad del (breve) metraje, aunque sus afición al esoterismo y la brujería -y, por supuesto, el título- nos hacían sospechar ya dicha filiación.

Lamont Cranston asume su identidad secreta como "The Shadow", para romper un intento de robo en la oficina de un abogado. Cuando la policía registra la escena, Cranston debe asumir la identidad del abogado. Antes de que pueda irse, una llamada telefónica convoca al abogado a la casa de Delthern, un cliente rico, que quiere un nuevo testamento redactado. Cuando Cranston se encuentra con él, Delthern recibe un disparo repentino, y Cranston queda atrapado rápidamente en un nuevo misterio.